Узнав о своём диагнозе – неоперабельном раке лёгких, – школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом суровой реальности. Не имея достаточно средств на дорогостоящее лечение и беспокоясь о финансовом будущем своей семьи, он принимает радикальное решение, которое навсегда изменит его жизнь. Обладая блестящими знаниями в области химии, Уолтер решает использовать свои навыки для производства метамфетамина – высококачественного и дорогого наркотика, спрос на который на чёрном рынке чрезвычайно высок. Однако для реализации этого опасного плана ему необходим помощник, знакомый с криминальной средой и практическими аспектами нелегального бизнеса. Его выбор падает на Джесси Пинкмана, своего бывшего ученика, которого Уолтер когда-то сам исключил из школы, а теперь тот вращается в мире наркотиков.
Джесси, несмотря на свой неудачливый и порой инфантильный образ жизни, уже имеет опыт изготовления метамфетамина, хотя и низкого качества. Накануне его скромная лаборатория была разгромлена в ходе полицейского рейда, а его партнёр арестован, оставив Джесси без средств к существованию и без дела. Уолтер предлагает ему неожиданное партнёрство: он предоставит свои глубокие научные познания для создания продукта беспрецедентной чистоты, а Джесси возьмёт на себя связи и сбыт. Так начинается их опасный союз, в котором Уолтер, под псевдонимом Гейзенберг, постепенно погружается в тёмный и жестокий мир наркоторговли, стремясь обеспечить семью и оставить наследство, одновременно пытаясь скрыть свою двойную жизнь от жены, сына и родных. Их путь полон рисков, столкновений с конкурентами, криминальными авторитетами и постоянной угрозой разоблачения, заставляя Уолтера и Джесси идти на всё более отчаянные и морально сомнительные поступки в погоне за деньгами и властью.